“我看比较难。”10月下旬，在谈到接下来国内银行业如何应对经济形势变化、进行结构调整时，一家股份制上市银行中层如是说。

近期，各家商业银行纷纷召集相关会议，商讨如何调整经营策略，以应对经济形势变化对银行盈利能力带来的种种压力。

国际国内多重考验

进入四季度，各家商业银行的当务之急是确保顺利完成今年全年的财务计划，而这将受到国际国内多重因素的考验。

10月中旬，一家总部位于北京、资产规模居前的大型上市银行内部会议指出，在经济、金融全球化的今天，这场金融危机对我国金融机构的主要影响包括三个方面：一是因所持有外币债券的发行主体出现信用危机而可能遭受损失，以及因市场波动造成外币债券估值下降增提拨备，影响盈利水平；二是因资金存放、拆放对象出现信用危机而可能遭受损失；三是境外分支机构经营可能发生困难，以及代理行业务特别是资金类授信业务可能产生风险。

一位监管人士称，本轮全球性金融危机对中资银行海外分支机构还是有一定的影响，尤其在港澳地区。正如他所说，工行境内外机构直接持有雷曼兄弟公司发行的债券敞口总计1.39亿美元，全部为高级债券(senior bond)。而近期，中银香港也因分销商身份陷入雷曼兄弟“迷你债”风波。

相对外部金融危机的“蝴蝶效应”，更为直接的影响来自于国内经济形势的变化。

前述大型上市银行分析认为，随着经济金融环境的变化，今年四季度影响收入与成本的因素较多，主要包括，一是利率调整对利息收入的影响；二是货币市场利率变化对债券收益的影响；三是资本市场持续低迷对中间业务收入增长的影响；四是存款定期化趋势对付息成本的影响；五是资产质量变化对拨备的影响。而在这些因素的共同作用下，银行将出现支出增加、收入减少的不利情形。

“利率下调0.27个百分点，如400亿元的贷款，一年就减少利息1亿元。”前述股份制上市银行中层直言，如果是中长期贷款，根据合同约定的重定价周期，利率从明年的1月1日开始调整，将影响明年全年的利息收入；而且明年上半年，预测利率可能还要继续下调。

贷款利率下调仅是影响利息收入的因素之一。更为重要的是，虽然目前信贷资金需求依然旺盛，但各家银行都在密切关注信贷市场的变化。

“需求变化肯定存在，因为整个形势在变。比如，煤炭原来1100元(每吨)都买不到，现在800元都没人要，为什么？有些产业会调整产能，而企业对资金需求就会发生变化。” 交通银行一位对公业务人士称。

而在成本端，存款定期化引发的付息成本上升压力，同样不可小觑。

国金证券的一份研究报告指出，储蓄和企业存款新增额大幅提升，定期存款占比呈现加速上扬之势。9月份，定期存款环比新增了7698亿元，是存款总额新增额的1.6倍，其中主要归功于企业定期存款的环比大幅增长。

“虽然受基数影响，今年储蓄定期存款增速逐月上升，但实际上今年4月份以来，储蓄定期存款环比新增额是有所下降的，这一状态在9月改变，我们认为这与9月份以来降息预期进一步明确有关。”国金证券表示。

东部某省城商行高管指出，如果明年取消信贷规模控制，改以存贷比管理，小银行的压力更大，现在他们的一项重要工作就是狠抓存款。

前述大型上市银行也表示，要引导全行在合理控制付息成本的基础上稳存增存，要密切关注新增存款成本，避免在利率进入下降通道前夕大量吸收定期存款。

四大行业风险

“明年的信贷需求肯定会减弱，一个是银行不敢贷，一个是企业也不敢要。”上述城商行高管直言。

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